Search Results

در حالی که ما وارد سال 2023 می شویم، کانادایی ها شاهد افزایش متداوم بهره وام مسکن در هشت ماه گذشته بوده اند از آنجایی که بانک مرکزی کانادا تلاش می کند به هدف تورم 2 درصدی دست یابد و ثبات قیمت ها را بازگرداند. از سپتامبر 1991 تورم کانادا برای اولین بار در ژانویه 2022 از 5٪ پیشی گرفت که نتیجه آن نرخ تورم سالانه 6.9٪ در سال 2022 بوده است. در مقایسه، مقدار CPI در ژانویه 2021 در مدت یک سال 1٪ افزایش یافت. در نتیجه تغییرات اخیر در نرخ بهره وام مسکن، تعداد بیشتری از خانوارهای کانادایی تحت تاثیر سطح بالایی از بدهی وام مسکن بوده اند. What Is the CPI and How It Measures Inflation? سطوح بالا از بدهی های خانوار و قیمت بالای خانه به عنوان دو آسیب پذیری کلیدی به هم پیوسته در کانادا به رسمیت شناخته شده است. قیمت خانه ها به طور متوسط در طول همه گیری ویروس کرنا بیش از 50٪ افزایش یافت. به گزارش بانک مرکزی کانادا، در آوریل 2022، قیمت خانه ها در مقایسه با آوریل 2021, 24٪ در سطح کشور بالا بوده، و53٪ نسبت به آوریل 2020 افزایش یافت. اگرچه ممکن است کسی بگوید که افزایش شدید قیمت خانه ها در طول همه گیری کرنا منجر به سود قابل توجهی برای بسیاری از مالکان خانه شده است، اما کسانی که در سال 2022 وارد بازار مسکن شدند، بیشتر تحت تأثیر افزایش نرخ بهره فدرال قرار گرفته اند. هدف بانک مرکزی کانادا برای نرخ یک شبه از 0.25٪ در ژانویه 2022 به 4.25٪ در دسامبر 2022 از طریق هفت افزایش متوالی نرخ افزایش یافت که بالاترین آن از ژانویه 2008 بوده است. An Overview of the Overnight Rate Increase in 2022 And Its Difference With the Prime Rate اگر شما یک خریدار بالقوه خانه هستید و یا شما وام مسکن با نرخ متغیر دارا می باشید و یا شما نزدیک به تاریخ تجدید وام مسکن خود می باشید، شاید شما می خواهید بدانید که چه تغییرات دیگری را در سال 2023 باید انتظار داشت ؟ آیا اگر تورم در مسیر کاهش کمتر از 4.25 درصد در سال 2023 نباشد، نرخ وام مسکن بالاتر برود؟ اگرچه هنوز احتمال بالارفتن نرخ بهره بلاخص در اوایل سال بعد وجود دارد , ترجیح این مقاله کوتاه در این است که نظری بیطرفانه داشته و منتظر اعلان رسمی بانک مرکزی کانادا در اوایل سال 2023 بماند. بانک مرکزی کانادا در خبری در ۷ دسامبر ۲۰۲۲ بیان کرد که : «با نگاهی به پیش رو، شورای حاکم در نظر خواهد گرفت که آیا نرخ بهره باید بیشتر افزایش یابد یا نه تا عرضه و تقاضا دوباره به تعادل بازگردد و تورم را به هدف در نظر گرفته شده بازگرداند». بنابراین، بیایید خوش بین بمانیم و منتظر 25 ژانویه باشیم، تاریخ اعلان نرخ بعدی توسط بانک مرکزی کانادا. Bank of Canada's 2023 Schedule For Interest Rate Announcements لطفا پیشنهادات خود را بگذارید و این مقاله کوتاه را به اشتراک بگذارید.

As we move into 2023, Canadians witnessed a series of mortgage interest rises in the last eight months since the Bank of Canada has been attempting to achieve the 2% inflation target and restore price stability. Since September 1991, Canadian inflation surpassed 5% for the first time in January 2022, resulting in a yearly inflation rate of 6.9% in 2022. In comparison, the headline CPI increased 1.0% on a year-over-year basis in January 2021. As the result of recent changes to mortgage interest rates, a greater number of Canadian households have been carrying high levels of mortgage debt. What Is the CPI and How It Measures Inflation? Elevated levels of household debt and high house prices are recognized as two key interconnected vulnerabilities in Canada. House prices on average rose more than 50% during the pandemic. According to the Bank of Canada, in April 2022, house prices were up 24% nationally compared with April 2021, and up 53% relative to April 2020. Although one may say that the sharp increase in house prices over the course of the pandemic has resulted in significant equity gains for many households, those who entered the housing market in 2022 have been more affected by the Fed’s interest rate hikes. The Bank of Canada’s target for the overnight rate rose from 0.25% in January 2022 to 4.25% in December 2022 through seven consecutive rate hikes. The highest it has been since January 2008. An Overview of the Overnight Rate Increase in 2022 And Its Difference With the Prime Rate If you are a potential homebuyer or you have a variable rate mortgage and/ or you are close to your mortgage renewal date, you want to know what is next in 2023? May the mortgage rate go higher if inflation is not on track to drop less than 4.25% in 2023? Although interest rates are still likely to rise early next year, this short article's preference is to take a neutral view and wait for the Bank of Canada's official announcement in early 2023. “Looking ahead, Governing Council will be considering whether the policy interest rate needs to rise further to bring supply and demand back into balance and return inflation to target", the Bank of Canada said in a news release on December 7, 2022. So, let’s stay optimistic and wait for January 25th, the next rate announcement by the Bank of Canada. Bank of Canada's 2023 Schedule For Interest Rate Announcements Please leave your comments, subscribe to Rihana's Blog, and share it with others.

On 7 December, 2022, the Bank of Canada hiked its key interest rate by 50 basis points to 4.25%, the seventh consecutive rate hike in 2022. The highest it has been since January 2008. An increase in the overnight rate has an immediate impact on the homeowners with a variable rate. Here is a mortgage scenario: As the following figure illustrates, the monthly payment had an approximate increase of $1,500 from January to December in 2022 in this example. If you have a variable rate mortgage with fixed payments, you may want to check with your lender and/or broker to find out what is your Triger rate. What is a Triger Rate? Check this out: https://www.rihanamortgages.com/post/what-happens-when-your-mortgage-hits-the-trigger-rate-everything-you-need-to-know-about-trigger-rate If you have any questions, please leave a comment below. Subscribe to Rihana's Blog: https://www.rihanamortgages.com/blog

What is the key policy rate (Overnight Rate)? Average interest rate for one-day loans between financial institutions: the interest set by the Bank of Canada in order for commercial banks to charge when lending each other money overnight to settle daily balances. The Bank of Canada's overnight rate target had an increase of 4.00% in 2022 as follows: What is the Prime rate? The interest set by major commercial financial institutions that serves as the basis for the interest rate that lenders will charge for certain loans. This short video explains what does this mean for you?

The dates are as follows: Wednesday, January 25* Wednesday, March 8 Wednesday, April 12* Wednesday, June 7 Wednesday, July 12* Wednesday, September 6 Wednesday, October 25* Wednesday, December 6 *Monetary Policy Report, also released in January, April, July, and October, is a quarterly report of the Bank of Canada’s Governing Council to present the Bank’s base-case projection for inflation and growth in the Canadian economy, and its assessment of risks.

If you have a Variable-Rate Mortgage (VRM) with Fixed Payments, Trigger Rate is an important factor that you may want to consider when there is an ongoing increase in overnight rates set by the Bank of Canada. Although borrowers may not feel any impacts on their VRM | fixed payments under a prime rate increase at the beginning of hikes, things could change if the overnight rates continue to raise. What happens when interest rates increase is that the amount of the mortgage payment does not change, but the portion going towards interest (rather than principal) is adjusted. When your payments towards interest rate reach a certain point where the Interest Portion of your payment becomes equal to the Total Payment amount, and nothings goes towards the Principal Portion, your mortgage hits your Trigger Rate. This 3-minute video explains what happens upon reaching your Trigger Rate?

The Bank of Canada applies the consumer price index (CPI) to target inflation. In other words, CPI tracks how much the average Canadian household spends, and how that changes over time. How Does the CPI Work? Using a virtual shopping basket filled with about 700 goods and services that Canadians usually purchase, Statistics Canada adds up the total cost and tracks the month-to-month change in prices. Depending on how much a typical household spends on each item, a “weight" is given to each item. For instance, more weight is given to groceries and rent than on haircuts as Canadians usually spend more on the foods and housing costs. As the result, when the price for items with a greater weight goes up, a larger effect can be considered on the average household’s cost of living. These include: food shelter furniture clothing transportation recreation How Does the CPI Measure the Inflation? The CPI is a simple and familiar measure of price changes, or inflation. The percentage change in the CPI is a measure of inflation. Comparing prices from one month with those from the same month the year before through the 12-month percentage change—for example, May 2022 compared with May 2021. Annual Average: the average of all the months in a calendar year, from January to December. Does the House Prices Include as Part of Shelter Costs? No! The CPI doesn’t capture every price and one of those is the house price. Although property taxes and homeowner’s insurance are included as part of shelter costs, house prices are not. The reason is that real estate is considered an asset, not a good or service. This can make a real difference in your cost of living Depending on where people live in Canada. Is the CPI a Perfect Indicator of Inflation? No! Since the evolution of the things that people buy and the way they buy them makes measuring changes in prices a challenge, it is difficult for the CPI to give a completely accurate picture of inflation.

A reverse mortgage is not for everyone. You must be at the age of 55+, and a Canadian homeowner. Two above factors are required in order to be able to apply for a reverse mortgage in Canada. There are a few products in the market for the reverse mortgages. Literally, a portion of your home's equity turns into tax-free cash. It is recommended that you consult with a mortgage broker to understand its pros and cons in the first place. A mortgage product that works for one borrower may not work for others. This short video highlights some key features of the reverse mortgage.

If your mortgage is with a federally regulated lender such as chartered banks, all you need to do is to add 2% to your contract rate and then compare it to the Benchmark Rate set by the Bank of Canada. Currently, the qualifying rate is 5.25%. Whichever is higher, that will be your stress test rate (STR). For example, if your contract rate is 3.25% or below, your STR will be 5.25%. Otherwise, add 2% to your rate. The following short videos (in English & Persian) explains how are you affected by the stress test and what can be done?

مانند وام های دیگر، وام مسکن استثنا نیست که در آن یک نمره اعتباری خوب نقش کلیدی در تصمیم وام دهنده برای ارائه اعتبار ایفا می کند. فقط چند دقیقه طول می کشد تا این حقایق را دریابید: 1. هنگامی که شما برای وام مسکن درخواست می کنید، وام دهندگان ممکن است نمره اعتباری شما را با Equifax و / یا TransUnion، دو آژانس گزارش اعتباری در کانادا بررسی کنند. ۲- کمترین، میانگین و حداکثر نمرات اعتباری در کانادا به ترتیب ۳۰۰، ۶۵۰ و ۹۰۰ می باشد. 3. نمره اعتباری خوب, شانس شما را در تصویب وام مسکن درخواست شده افزایش می دهد. در عوض، نمره اعتباری پایین, خطر پیش فرض درعدم پرداخت هزینه وام را برای وام دهندگان بالا می برد. 4. سابقه منظم پرداخت، طول سابقه اعتباری، چقدر از مقدار اعتباری استفاده شده، انواع مختلف اعتباری وهر چند وقت یکبار برای یک اعتبار جدید اقدام می شود پنج عنصر کلیدی است که نمره اعتباری را تحت تاثیر قرار می دهد. 5. بررسی جزئیات گزارش اعتباری شما می تواند کمکی باشد به تشخیص هر گونه اطلاعات نادرست و یا هر گونه اشتباهات و حذفیات در گزارش اعتباری شما. از آنجائیکه آژانس های اعتباری یک فرایند برای گزارش خطاها, دریافت و اصلاح آن دارند. 6. اگر شما دارای نمره اعتباری +۷۰۰ هستید, شما شانس بیشتری برای تصویب وام, مقداردریافت وام بیشتر, و نرخ بهره پایین ترخواهید داشت. 7- به خاطر داشته باشید که نمرات اعتباری به طور مداوم ارزیابی و تنظیم می شوند. شما می توانید به بهبود و / یا بازسازی نمره اعتباری خود با استفاده مسئولانه از اعتبار خود کمک کنید. 8. چک کردن نمره اعتباری خود به طور منظم (استعلام نرم) یک تمرین خوب است و به شما کمک خواهد کرد که تشخیص خطاها، نظارت بر بهبود اعتباری خود و شناسایی کلاهبرداریهای مالی را داشته باشید. 9. پرداخت به موقع، پرداخت مبلغ کامل بدهکاری، استفاده از ۳۵ درصد یا کمتر از اعتبار موجود خود ، تنوع در انواع مختلف اعتباری،عدم درخواست پیاپی برای یک اعتبار جدید نیز می تواند به شما کمک کند تا نمره اعتباری خود را بالاببرید. 10. آخرین نکته، عواملی که نمره اعتباری شما را تحت تاثیر قرار می دهد را دست کم نگیرید. نمره اعتباری خوب یکی از عوامل کلیدی مورد نیاز توسط وام دهندگان وام مسکن مانند ۵ بانک بزرگ کانادا ، و دیگر وام دهندگان 'A' می باشد به این معنا که از شانس بیشتری برای تصویب وام با نرخ بهره پایین تر برخوردار می شوید. همیشه مراقب نمره اعتباری خود باشید.

Like other loans, a mortgage is not an exception where a good credit score plays a key role in a lender’s decision to offer credit. Just take a couple of minutes to get the facts: 1. When you apply for the mortgage loan, lenders may check your credit score with Equifax and/ or TransUnion, two credit-reporting agencies in Canada. 2. The lowest, average, and maximum credit scores in Canada are 300, 650, and 900, respectively. 3. A good credit score will increase your chance of approval when you apply for a mortgage, and the line of credit. Instead, a low credit score poses a higher risk of defaulting on borrowers' payments for lenders. 4. Payment history, length of credit history, how much of your limit you have used, different types of credit you hold, and the frequency you apply for credit are five key elements that affect your credit score. 5. Checking the details of your credit report can help detect any inaccurate information or any mistakes and omissions as agencies have a process to report errors and get them corrected. 6. If you have a credit score of 700+, you will have a higher chance of loan approval, greater borrowing limits, and lower interest rates and insurance premiums. 7. Keep in mind that credit scores are continuously evaluated and adjusted. You can improve and/ or rebuild your credit score by using credit responsibly. 8. Checking your credit score on a regular basis (a soft enquiry) is a good exercise and will help you detect errors, monitor improvements, and identify fraud. 9. Making payments on time, paying the full amount owing, using the 35 percent or less of your available credit, holding a variety of credit types, applying for new credit sparingly can also help you raise your credit score. 10. Last but not least, do not underestimate things that affect your credit score. A good credit score is one of the key factors required by top mortgage lenders such as chartered banks, and other 'A' lenders in the sense that it will attract a high chance of approval with lower-interest rates. Always Keep an eye on your credit score.

FIRST TIME HOME BUYER INCENTIVE یک برنامه جدید مقرون به صرفه, تا به افرادی که پول پیش کمتر برای خرید اولین خانه خود دارند کمک کند. بسته به نوع ساختمان خرید که پیش فروش است یا نه, دولت فدرال کانادا در پرداخت 5 یا 10 درصد از قیمت خرید مشارکت می کند. این مشارکت درافزایش دادن پول پیش شما, باعث می شود که شما هزینه وام کمتری را برای مثال هر ماه پرداخت کنید تا فشار مالی را بر شما کمتر کند. دوستان مد نظر داشته باشند که این مبلغ مشارکت شده که برای قسمتی از پول پیش استفاده میشود در زمان فروش یا بعد از پایان قرارداد 25 ساله باید به دولت برگردانده شود. بسته به اینکه قیمت خانه شما در آن زمان بیشتر یا کمتر شده, سهم دولت هم می تواند تحت اثر قراربگیرد. یکی دیگر از نکاتی که باید در نظر داشته باشید محدودیت در مقدار وام است که برای مثال اگر در ونکور زندگی میکنید 4.5 برابر درآمد تائید شده شما می باشد. بیشترین درآمد قابل قبول در ونکور برای این نوع از وام مسکن 150,000$ در سال است. یک سری فاکتورها هم باید مد نظر قرار گرفته شود تا واجد شرایط باشید.برای مثال این وام برای کسانی که درحال حاضردر خانه مسکونی خود زندگی می کنند و مالک می باشند نمی باشد. همچنین شما برای سرمایه گذاری نمی توانید از این نوع وام استفاده کنید. در صورت واجد شرایط قرارگرفتن ,این برنامه کمکی دولت بیشتر برای دوستانی است که قصد خرید خانه را برای اولین بار در کانادا دارند با پول پیش کمتر از 20 درصد از قیمت خرید. این ویدوی کوتاه یک مرور بر این نوع از وام مسکن دارد: